明朝万历年间，北京顺天府有个书生名叫李宇昌，今年二十多岁，生活贫困，尚无娶妻。李宇昌的邻居有个女儿名叫张秋红，年龄与他相仿，两人青梅竹马一起长大，郎有情妾有意，早就私定了终身，没想到在秋红十八岁那年被选到了宫里做婢女，从此以后两人再也没有见过面。这天黄昏，李宇昌上山去打柴，在半山腰看到有个道士蜷缩在路边，道士的一条腿被兽夹夹住，鲜血汩汩流了出来。李宇昌见了急忙帮他将那兽夹打开，背着他下了山，聊天中得知这位道士是为了救一头落入陷阱的小鹿才不小心伤了自己。李宇昌将道士背回自己家，让他在这里安心养伤。如今有老道士做伴，李宇昌不再向以前那样苦闷，他每天悉心照料着道士，道士时不时变一些小法术逗他开心。一个月后，道士的伤已经好得差不多了，他想要走，李宇昌却十分舍不得，请求他再多住几天。这天吃饭的时候，李宇昌自言自语地说道：“不知秋红怎么样了。”道士见他神态哀伤，便问秋红是谁？李宇昌便将事情的经过讲给了他听，道士听了说道：“这有何难？我替你进宫看看去不就知道了？”李宇昌苦笑道：“一般人怎么能随便进宫呢？”道士哈哈一笑，说道：“我自有办法，你告诉我秋红长什么模样就行了。”李宇昌便将秋红的样貌告诉了他，道士听了立刻出了门，说了句：“我去进宫了！”李宇昌见了十分惊奇，预感这道士的身份不简单。此时，皇上正在和一群大臣饮酒作乐，道士突然出现在他们面前，皇上大吃一惊，问道：“你是何人？”道士拱手一笑，说道：“皇上莫慌，贫道没有别的意思，只是来为你助助兴。”，说完从袖子中拿出两个纸人，他冲着纸人吹了口气，两个纸人竟然越变越大，最后变成了两个貌若天仙的歌姬，歌姬在众人面前翩翩起舞，舞姿十分婀娜。皇上见了大喜，知道这位道士不简单，急忙吩咐随从为他赐座，然后和众大臣津津有味地欣赏了起来。道士的眼光快速扫过，看到旁边有个端着酒器的侍女，她的长相和李宇昌描述的十分相似，可以确定他就是秋红。皇上和大臣们都在全神贯注地欣赏歌姬表演，道士悄悄给秋红说了两句话，当秋红听到李宇昌的名字后显得格外激动，道士示意她不要出声，然后指了指自己的袖子，秋红走到他的袖子跟前，道士用力一挥，秋红不见了……此时歌姬的表演也结束了，两个美女又变成了纸人，道士拱手向皇上道别，走出了宫门。回去之后，道士笑吟吟地对李宇昌说：“你看谁来了？”说完将大袖子一挥，秋红立刻从袖口钻了出来，二人相见万分惊喜，紧紧拥抱在一起互诉着相思之苦。这一夜，两人同枕共眠，行了夫妻之事。天亮后，秋红怕被宫里发现从而连累了别人，便请求道士将她送了回去。三个月后，皇上再次派人来请道士，李宇昌悄悄对他说：“今晚渴望再次见秋红一面，您务必帮帮忙。”道士听了会意地点了点头。进宫后，秋红看到道士后显得略有惊慌，仿佛有什么难言之隐，待到无人之时，她才将自己的苦衷说了出来：“自从上次与李郎一别，我已有了身孕，孩子生下后该怎么办？道长一定要想想办法。”道士听了说道：“这有何难，你尽管安心养胎，到时候我自有办法！”回去之后，道士将这个消息告诉了李宇昌，李宇昌听了悲喜交加，不知该如何是好。道士宽慰道：“你尽管放心，孩子我一定替你带回来！”就这样又过了几个月，这天晚上道士急匆匆地回来了，见了李宇昌便说：“赶紧拿小褥子！”李宇昌听了喜出望外，准备好婴儿用的被褥后，道士从袖子中小心翼翼地取出一个婴儿，交给李宇昌后才长长舒了一口气，说道：“这是你的儿子！”再一看，道士穿的那件道袍的袖口处已被滴滴鲜血渗透，他将这道袍脱下来，说道：“这件道衣已经不能要了，道家最忌讳产血，染上产血就算是废了。”李宇昌急忙说道：“明天我给道长重新做一件新道袍！”道士笑着摇了摇头，说道：“你的恩情我已经报了，该走了！这件旧道袍就送给你了，把这件衣服烧掉，将它的灰烬冲进水里让孕妇服下能治难产！”说完便走了。不久之后，皇上的一个嫔妃生孩子难产，急得御医们团团转。李宇昌知道后连夜将那件道袍送了过去，烧掉之后把灰烬冲到水里，然后让嫔妃服了下去，片刻之后，嫔妃果然顺利生下了一个孩子。皇上知道后龙颜大悦，要给李宇昌重赏，可是给他金银他都不要，皇上问道：“你想要什么赏赐呢？”李宇昌跪着说道：“只请求皇上将张秋红赐给我，我就心满意足了！”皇上听了问道：“这是为什么呢？”他便将事情的来龙去脉一一禀告了皇上，皇上听了大为感动，不仅将秋红赐给了他，还赏给他们白银二百两，然后派人将他们两个送出了宫。秋红回到家后终于见到了亲生儿子，将其抱在怀中久久不肯松开，一家三口终于团聚了！不久之后，李宇昌选了个黄道吉日，用皇上赏赐的银子将秋红风风光光地娶回了家。